水库论坛网 2018-11-26 15:43 热度:

定投就是诈骗韭菜#F2110

定投就是诈骗韭菜 #F2110


一)收藏流

上一篇《肮脏的收藏流》,我们讲了:
1)收藏本身不会导致“稀缺”。
2)很多客户,用的是一种“收藏流”心态。看中了心水资产,就经年累月不停间地买入。

但是,我们并没有细讲,为什么“收藏流”是一门很糟糕的流派。
收藏流的收益率,通常远低于正常的股票,债券投资。
甚至沦为“垃圾资产”收藏大户。

没讲邪恶经纪人,怎样从“收藏流”中,收割尽可能多的韭菜。

没有讲,为什么著名的“定期定额投资法”是错误的。



驭民之道,诛心最上。
天底下的事情,最核心的是洗别人的脑。把他脑汁洗成墨汁了,不愁念咒启动提款机。

我们说过,股市有几大骗局。骗局的核心在于,“入门第一课”就直接把你带到沟里去。
格雷厄姆的《证券投资分析》是错误的。什么看市场份额,增长速度,毛利率,竞争对手等等分析,统统都是错误的。


哥哥有一次参加《世界BCH大会》。听见与会者大谈数字货币理想,人类沟通与自由。去中心化如何美好。
可从头到底,从来没有任何一个人提到,为什么BTC要卖6000美金,而不是60美金,也不是$1。
哥哥冷眼冷笑,这就属于“入门第一课”带歪掉的。智商比较低的人,难以辨清广告和忽悠。



同样道理,在金融&投资领域,还有一个“常识级”的洗脑谬误。
小白最容易犯的,“定期定投”。



二)定期定投

首先我要告诉各位,“定期定投”在学术界是没有地位的。
你翻开任何一本“学院派”投资学理论,绝对找不到“定期定投”的说法的。

这个揭示,估计又毁了很多人的三观。
简直就和水库前几篇,讲“”。正统的经济学教科书,是没有拉内需说法的。


“定期定投”是基金公司,自己搞出来,然后推销给投资者的。

只不过假假真真,“基金公司”掩饰得很好。他们把“定期定投”包装在投资学科普之中。
其用心之险恶,简直让你以为“鸿毛药酒”就是CCAV官方赞助的。
而针对的“目标客户”呢,则是“按月发粮”的小白领。


真正的投资学,投资应该“越早越好”。换言之,第一时间冲进银行。

设想一下,假如你刚继承了一笔遗产。金额有数百万美金之多。
从“理财顾问”的角度,你应该如何打理你这笔横财呢。

100%的投资学教科书,都会告诉你,“今天就投入到金融市场”。通过购买一个多元化的组合包,来分化风险。例如债券+股票的组合。又或者美国股市+欧洲股市的组合。

有没有人建议“时间上的拆分”呢。例如把这笔钱,拆成12分。现金先揣在手里,每个月打一份。“时间上”错开金融市场的高峰低谷。
没有,100%没有。


“定期定额”理论的设计,从一开始就是为了宰小白兔。哦,小白领。
它故意设计成“每月一次”的供款方式,就是为了符合小白领“月薪”的出粮规律。

在数学上,“定期定额”荒谬绝伦。
正三角,倒三角,定期定额,投资顺序的任何改变,都不可能影响收益。智商税。



那么,“定期定投”学说出现的原因是什么呢。
之前【蛋冰谣言】讲得很清楚了,为了手续费。

一个赌场,最怕的是你不来。最怕没有流量,没有客源。
而赌场的一切行为,都是为了让赌客更多的滞留。


平时,赌场要吆喝流量,需要付出非常大的“广告推广费用”。
而“定期定投”是二根最好的吸管,源源不断为赌场吸取资金
基金公司编造虚伪的理论。
它就是想赚你管理费罢了。仅此而已。



三)定期定投的弱点

岳飞说:“兵无常势,水无常形”。

意思就是说,保持灵活性,随机应变,才是军队最有战斗力的时刻。
反映到个人,则是头脑清醒,时刻判断,才能保护财富。
“定期定投”为什么输。因为你被固定了行为,确定了战场,被人看穿了底牌。


在水库文章《社保划算,还是商业保险划算》#F1130一文中,我们曾讲到香港“强积金”的故事。
强积金只要求你取出工资的14%,随便你投资什么股票,已经算仁至义尽。
但是,依然遭受了香港证券界的强烈反对。

为什么,因为人口在各个年份,出生率是不同的。存在Baby Boom,某几个世代,人口特别多。
这样,如果你拿14%的工资去“投资”,保值升值。你就表现为,同一个时段,买盘特别多。

而等到你想退休的时候,60岁降临,所有的人一起抛股票。这个世代,抛盘就特别重。

这就给大鳄创造了“人为波动”的机会。在某几个年份,大鳄知道你一定买。它可以把股价拉得很高。
等你退休了,他知道你“不得不抛”。他就会把指数压得很低,廉价收割你的筹码。


同样道理,“买与不买”是一种选择,是一种灵活性。
奥派讲究dT>0,选择越多越好。
你签署了“定期定投”,就等于你放弃了选择,放弃了灵活性。失去了战术自由度。

至于有某些蠢货,转载“巴菲特”推荐定期定投。那是老头子嘴炮。这种鬼话你都信。
巴菲特的言论,是基于过去三十年美国股市的大涨。狗屎运。你问他现在还敢这样买么。形式已经完全变化了。

而且“定期定投”,在证券界,也是质疑不断。譬如你选择另一种简单的操作,“恒生指数高于19倍PE抛售,低于14倍PE买入”。则坚持30年,效果比“定期定投”更好。

脑子长着干嘛用的。
别人给你一副镣铐,你还要感谢人家把你卖了。



譬如说,你是证券公司大佬。手里有几千几百个客户,都签了“定期定投”协议。并且购买指定股票,例如五粮液。
身为证券公司老总,这些人账户,在你眼里都是“透明”的。也被看穿了底牌。

既然他们象“僵尸吃了你的脑子”一样,完全没头脑,闭着眼睛地买入。只进不出。
那我就把“五粮液”炒高好了。有生之年,坐庄老庄股。“定期定投”做接盘侠。

而你们的“年龄”,又是全明的。我完全看穿了你的底牌。
知道你哪一年退休,什么时候开始用钱,不再买入,转为抛售。
在你59岁那年,“五粮液”股价崩盘。


简单地说,任何一样东西,只要“定投”的人多了。它就会被炒成垃圾。
包括指数基金。



四)定期定投的死穴

之前二篇《合伙做生意的641》《股市估值点641》,发出去以后,被人转到了格隆汇。
雪球的大V们爆了,还有一个叫DAVID的,思路不清,领了二字套餐。
哥哥叹了口气,做股票的人素质低啊。

低在什么地方,阅读能力差。

你还拿莘庄的房子,类比A股股市。
还争议什么PB,PE,PEG。
那是真没看懂水库的解惑啊。

房子和股票的根本差异在什么地方?
股票需要提折旧本金!


公司是会破产的。无论你提7.5年中小企业破产速度,还是15年上市公司平均速度。股份,终究是要提“折旧”的。

有统计显示,美国500强的企业,平均存在寿命是35年。
这意味着你一个风华正茂的年轻人,硕士毕业25岁加入公司。
等你勤勤恳恳,科长,次长,部长,到正职;
60岁准备拿退休金退休了。公司破产了。


有破产存在,企业就至少提-7%/年的折旧。
加上分险,回报,“股息率”差不多就要10%了。

而地产是不需要提“折旧”的。即使提,也是非常缓慢的。考虑到“拆迁”等因素,其残值,甚至是超过100%的。
所以楼市只要2~3%的租金,就比你10%分红的股票还要强。

只要股票还提折旧,股市就永远也跑不赢楼市。


在美国,不乏有人“定期定额”投资GE股份的。
从1950年代开始,大蓝筹,每一分钱的工资都买入。每一次的分红,都转成股票,直接滚动再买入。

在香港,大把大把十几万人“定期定额”认购HSBC。
从60年代,上市价5元,一直买到今天。整整五十年了,也不过63元。
什么“大蓝筹的投资价值”,令人堪忧。

定投真正的忧虑,难道不是你投资了一辈子,临到退休,公司破产,直接退市么。

例如那个倒霉的定投三十年BTC。 
(yevon_ou@163.com,2018年10月29日晚)
水库赞助商
  • Aka- 宋元明 1、政治特权,亲爸巨量投资;2、高铁发展,陆权兴起;3、开放深入,制造业东移;4、扬一益二,巴蜀人口地缘潜力巨大,重庆兴起只是恢复该有的历史地位。谢谢! 2017
    2018-12-01
  • 本文为科幻小说 (致:英明伟大的总统希拉里) 第一节 时间 我们生活在一个四维空间之中,x,y,z,t 其中的长、宽、高都是双向的。 你可以向左,也可以向右。你可以向上,也可以向下
    2018-11-27
  • 第一卷 泠夜辉 第二卷 刘子默 第三卷 何以玫 第四卷 刘逸文 澄清几个问题: 1)因个人情绪问题,断更一段时间。预计到7月15日之后。 2)我们有一个小号:拜金女郎。可以备份关注。
    2018-11-27
  • 根据8.26《功夫财经炼金之夜》发言稿整理而成。有删减 各位功夫财经的朋友们,大家好。我是 yevon_ou 。 很高兴大家今天来到《功夫财经炼金之夜》,由我主讲第一讲。我今天的主题是
    2018-11-27
  • #D系列,是写给《功夫财经》的客座专栏。因为二个论坛~粉丝基础不同,所以文风和干货,都会小有差异。 #D11是星期五首发的。阅读已经上100000+,链接在 这 不过这不是重点。重点是
    2018-11-27
  • O99Ck6Fz0YjJv6vw.jpg (43.48 KB, 下载次数: 0) 下载附件 2018-11-8 19:07 上传 一个典型失败的理财方案 #D10 前二天,哥哥的微博钱包里,莫名其妙多了几十元钱。不知哪路豪杰赏赐。 谢谢给哥哥微
    2018-11-27
  • 穷人理财回报高,还是富人理财回报高 #D09 扬长避短 一) 余额宝 哥哥向来仇家多。无数人期盼着楼市崩盘,跳楼团灭。 大约在2013年时,我和一个日本教授吵架。教授说楼市马上就要
    2018-11-27
  • 什么我精通理财,却仍过不好一生 #D08 利息型收入是伪科学。 一) 致富 《功夫财经》的朋友们,大家好。 近期因为忙于几场战役,线下事务繁忙,很久没有更新了。 3月是一个非常重
    2018-11-27
  • 老龄化对资本市场的冲击 #D07 #1510 ,#1500不群发。可在菜单最新五篇获取。 对于资本市场而言,老龄化是个炸弹。 谁碰谁死。 一) 宏观掠夺 今天,我们来讲一个宏观掠夺方面的概念。
    2018-11-27
  • 新一轮大型金融风暴酝酿中 #D06 很多年以后,你会疑惑。 你怎么会花那么多钱,买了一个空纹。 一)不吉 2018.1.1,很遗憾新年的第一天,用这样的标题和题材。 在国际金融史上,08从
    2018-11-27
  • 你的眼神背叛了你的钱 #D05 水库论坛,连续写了二篇《 》和《 》文章。 可是流派干货,阅读量并不见涨。 《功夫财经》小妹问,老师,要不你写写有钱人的生活,和平民有什么不同。
    2018-11-27
  • 赚多少钱,才能带给你安全感 #D04 做完这一笔,就收手。 一)财富自由 今天这篇,又是命题作文。因为《功夫财经》的小妹妹,问我 ,才能有安全感。 俺感到奇怪,我说你连30岁都不
    2018-11-27
  • 中产阶级的地雷阵 #D03 爬阶很难 滑落很容易。 一)前言 上个星期没有更新。因为全心全意准备《 》的讲座。 讲座刚结束,《功夫财经》小妹就过来催稿了。 欧大,您讲的东西很好,
    2018-11-27
  • 哪些知识付费可以活下去 #D02 《功夫财经》供稿第二篇,#D02系列 你对信息的态度 一) 盗版 对于一个从1990年代走过来的人来说,信息最初的概念,就是停留在25元一张碟上的。 《未来
    2018-11-27
  • 知识付费 2.0#D01 最近在《功夫财经 》 开了一个专栏,所以有了#D01系列。原文在,延迟一周发水库。 为什么你听过很多道理,仍过不好一生。 一) 知识付费 前天,朋友圈一篇《》刷屏
    2018-11-26
  • 光明圣火何时熄 #F2130 一)武侠 武侠是越来越没人看了。 昨天金庸去世,朋友圈刷爆。最让哥哥心境戳刀的,是某网友冷冷评论了一句:35岁以上撕心裂肺,30岁以下无人问津。 唉,哥
    2018-11-26
  • 看该作者 金庸是个大左派 #F2120 一)金庸 在我的一生中,查良镛可以说是对我的教育、三观,影响最大的一个人了。 小的时候,唯一的记忆,是极度的贫穷。 贫穷到全家上下,找不到
    2018-11-26
  • 定投就是诈骗韭菜 #F2110 一) 收藏流 上一篇《 肮脏的收藏流 》,我们讲了: 1) 收藏本身不会导致稀缺。 2) 很多客户,用的是一种收藏流心态。看中了心水资产,就经年累月不停间
    2018-11-26
  • 肮脏的收藏业 #F2100 【网络谣言】但斌: 市场牛熊跟我们有什么关系呢,价值投资的旗子我们要继续举下去,真价值投资假价值投资重要吗?重要的是让客户相信我们。我们给客户买了
    2018-11-26
  • 股市估值点 641 #F2090 一) 六百点 中国股市的合理估值,是600点。 且慢,且慢,且慢。 大炮一喷,我知道一群人要疯了。得罪利益,比得罪灵魂更严重。 按照以往的经验,下面肯定一
    2018-11-26