水库论坛网 2019-02-14 13:08 热度:

010.12.3--房价没跌,物价飞涨,为什么?-欧神文集

曾经的政策,总是使绝大多数人受益。或者至少一部分人受益,一部分人受损。
今天,我们正在面临困境。所有的人都受损。
9.27 宏观调控的结果,房价没有跌下来,物价却涨上去了。在这场游戏中,售房者,购房者,财税局,买菜的大妈…………所有的人都是受害者。为什么,怎么会这样的。
一)池子说
其实关于货币,一个“池子说”大家早已耳熟能详。货币就像是洪水,水来了总得有一个地方盛放。对于大宗市场而言,池子一共就只有三个:房产,证券,物价。但是,令人惊异的,是 9.27 之后的物价飞速上涨。如果说,9.27 之前物价其实也在涨,但不过每月 1~2%,每年约 15%的涨幅。
但 9.27 之后,物价一下子变成了 30~50%的涨幅。现在的涨价,是 3 元涨到 5 元,38 元

涨到 48 元。似乎没有 30~50%的涨幅,根本就没涨过瘾。
为什么会这样呢。房价并没有下跌,物价为什么要“加速”上涨呢。这是“池子论”所不能解释的地方。真正的解释,哪怕房价没有跌,仅仅是房屋“交易量”减少。对物价影响都是灾难性的。一个池子的大小,不是和“房价”成正比。
而是和“房价*交易数”成正比。
二)货币公式
关于物价,在宏观经济学中,有一项著名的“货币流通速度公式”:QP=MV
Q:商品数
P:价格
M:货币数
V:流转数
这是一项很重要的公式。好比一个商场内,成交了 50 个鸡蛋,每个价格 2 元。如果商场上有 4 张拾元纸币,那么每张纸币上必然是 2.5 个指纹。
这项公式还有一种写法:M=QP/V。其中 V 基本上是常量,大致维持在 3~3.5左右。
这个公式说明的是什么呢,说明一个池子,可以容纳多少 M(Money),是和 Q*P 成正比的。
一个池子有多大,不仅和“物价”有关,还和“商品数”有关。譬如一幅吴道子的画,可能价值 1 亿人民币。但他存量稀少,一共就 1 幅。所以他对于货币的池子“容量”仍然是非常小的。可能就 100000000*1/3.5=3000万。也就是说,吴道子的艺术画,吸纳了人民币“发行量”3000 万元。
再比如说,粮食市场,这是一个万亿规模计的市场。按人均年消费 365斤计算,每斤 2 

元。就是一个 730*13 亿=10000 亿的大市场。但是,1 万亿粮食市场中,60%是农民自己种自己吃的,不进入流通市场。所以粮食市场消耗的池子“容量”是 10000 亿*40%/3.5=1200 亿。粮食市场并不是一个大型的市场。
再比如说,中国沪深股市的总市值大约为 25 万亿。但池子的“容量”不是看总市值,而是看交易量。目前沪深股市,日均大约交易量 2000 亿元人民币。二百个工作日总共交易 2000 亿*200=40 万亿。而股市中股民是疯狂的,M=QP/V。股民们的 V 流转次数,远远超过 3.5,大约在 20 左右。所以股市中冻结掉的资金,在 2 万亿左右。
再举一个楼市的例子,2009 年中国房地产销售面积在 9.4 亿平方米左右,销售金额 4.4 万亿。如果算上二手房,按 50%:50%计算。则房地产总交易金额 8.8 万亿。假设楼市中的资金,一年周转 1 次。则 M=QP/V,楼市可以“池子”掉 8.8 万亿货币。
综上所述,中国目前名义上有 66 万亿 M2。其实你可以把 M=QP/V,一个个逐项累加起来。包括大蒜市场消化了 200 亿元货币,绿豆市场消化了 150亿元货币,生姜市场消化了 120 亿货币,股市消化了 20000 亿货币,楼市消化了 88000 亿货币……
我们这个市场上的商品琳琅满目,千千万万种商品的 M 累加起来,就是我们的 M2 总数字。千千万万种商品“池子”累加起来,就是我们的总池子。
如果现在我们的货币继续增加,譬如从 66 万亿增加到 80 万亿。那么我们就要把多出来的洪水,分配到池子中去。可以注意的是,某些池子非常地小。譬如“蒜泥狠”“姜你军”都是很小很小的池子,只要轻微地再涌入几百亿元的资金,价格就可以翻几倍。粮食市场其实也不大。房价如果少涨 10%,那粮价至少得补涨十倍。

三)微观生活
讲宏观的结构,可能很难让人体会。我们再来具体地讲一讲。老百姓日常家居生活,会是什么样的。
假设我是一个小白领。一个月赚 5000 元。当每月一号我的工资发下来以后,我大致会怎么用呢。
我会把工资分成几份,按照每个月的预期开销。
1)吃饭:1000 元
2)交通:200
3)通讯:200
4)衣服:300
5)房租:1500
6)娱乐:500
7)购物:300
8)筹首付:1000
其中,安排好某一方面的开销,就意味着该方面的“池子”有多大。譬如我准备的每月服装费是 300 元。那么每年就是 3600 元。十亿中国人就是36000 亿元。按照 3.5 的流通速率, 服装”这个池子就可以消化掉 10000 亿元“货币供应量”。
在所有的开支中,也有一部分钱是不能动用的。譬如最后一项“筹首付”。这 1000 元就是储蓄。可能是银行里的一张定期存单,可能是买了股票基金债券保险,可能是参股投资了一项实业,也可能是为我自己准备的养老金计划。
那么,大家发现了这张表的问题了没有。这张表问题在于,我的实际消费,仅仅有我收入的 

80%!收入五千元,消费仅仅四千元。
那么,还有一千元去哪里了呢。原来被我储蓄了起来,“哪怕今天紧一点省一点,攒钱明天买房子”。或者“年轻的时候投资股市,复利养老成为大富翁”。这其实是一场骗局。
再深刻地想一下,假如某一天,我们的非储蓄比例不是 80%,而是 60%呢。我的工资是 6666.66 元,每个月花 4000 元。
再想一想,比例 50%呢。我的工资是 8000 元,花 4000 元。
再想一想,比例 20%呢。我的工资是 20000 元,花 4000 元。
这个,就是切实在我们身边发生的事。
因为通货膨胀,这个社会的钱其实是不断增多的。当然,增多的侧重点有所不同,公务员很容易获取大量好处,普通工农还在日以继夜地劳作。此为侧话,暂且不提。当整个社会钱多出来以后,就会烧得慌。
但是奇怪地是,一直到几年之前,无论银钱增加得如何迅速。居民消费始终增加不多。
通俗点说,就是无论你工资从 5000 涨到 20000。你的个人消费,仅仅仍只有 4000 元。或者 4040 元。
那么多出来的钱哪里去了呢:“存钱买房子”。
那为什么我已经二万高收入了,还天天吃泡菜呢,因为“存钱买房子”。
为什么存款几十万了,还不敢下馆子呢,因为“存钱买房子”。
几年前,中国有一个非常弱智的专家。他希望“均贫富”。
他的主张是,富人这么有钱,穷人这么没钱。假如把富人的钱平均分给穷人,那么穷人会很富。
假设我们现在把 Bill Gates 杀了,穷人每人分掉 20000 元。那么,我们的生活会不会变得更好呢。答案是绝对不会!

因为当我捧着 20000 元,到市场上去购物时,我买牛奶,则牛奶涨价。我买面包,则面包涨价。我买草莓,则草莓涨价。我买汽油,则汽油涨价。
你要搞清楚,纸币财富是“虚”的。是虚拟财富。实物财富才是实的,是实体财富。
小白领现在看着 3 毛钱一个包子,2 元钱一个大梨,28 元一次足浴;那是因为你“省吃俭用”,守着 20000 元的月薪,只消费 4000 元,不去购买。等你一旦去购买,包子涨价,鸭梨涨价,足浴涨价,连钟点工都涨价。
你可以有 20000 元的工资,可以有“名义上”非常富裕非常富裕的生活。但你只能花 4000 元,只能看不能动。
一旦你用了,物价就会涨。你实际就享受不到这么多生活。
中国上亿小白领,只有大家都摒住,你这 20000 元才可以享受二万元消费生活。如果你一旦去开始消费,物价就会上涨。只有别人都摒住你不摒住,你才可以消费 714 次足浴。感觉是不是很拗口?但这就是货币悬河下的实情。整个社会的骗局,就是 M2 远远大于 GDP。我们的人民币,其实没有“真实物资”支撑的。
四)宏观调控后的灾难
如上所述,中国的 M2/GDP 已经高达 170%以上。有太多太多的人拿着20000 元的工资,白的黑的。但市面上的物资,却仅有 4000 元左右。在之前的动力下,主要的维持功能,是靠老百姓“省吃俭用”。哪怕我赚一万、二万、三万的工资,赚再多的钱。我就是不舍得花。我要“攒钱买房子”。这就是“工资 20000,有效物资 4000 元”情况下的解决方案。一种不平衡但暂时有效的方案。但在“宏观调控”之下,这一切都被毁了!
宏观调控之后,买房变得非常地困难。不仅仅刚需初次买房困难,改善性换房也很困难,

甚至连富豪们想买第三套住宅都很困难。刚需们付不出三成首付,改善型不能接受 110%利率,富豪们全款买房还要受“限购令”限制。大家一合计,还“攒钱买房子”干啥呀。拿出来花吧。
本来“月收入 20000 元,有效物资 4000 元”就是一种脆弱的平衡。当人们一旦“死心塌地”,不再为房子准备做一辈子房奴的时候,这些资金就会涌入消费市场,就会发生灾难。想像一下,你原本每个月花 4000 的。现在一下子每月花 20000。弄得不好,还会把以前积蓄储蓄的二三十万首付也拿出来花。
而我们国家,其实没有这么多“真实物资”的。我们的 M2/GDP 是 170%。正常是 70%。我们的纸钞,把商店买空三次都不够。
我们前面再三重申,大蒜是一个池子,生姜是一个池子,绿豆白糖是一个池子,股票是池子,房产是池子;M=QP/V,整个社会的 66 万亿货币,就是由大大小小的池子 M 累加起来的。
而现在,房价的价格 P 没有动。但房屋“限购”了,政府为交易设置了重重障碍。房产的交易量 Q 急剧下降。房产的这个池子容量 Q*P 就迅速变小了。人们对买房“死心塌地”了。每个月也不把工资的 50%拿出来储蓄“攒钱买房子”了。这 50%的资金就涌向社会,享受生活。物价就完了。
五)完美的正义
什么是正义,什么才是对老百姓好的事情?
很多人都在说,“为了买房子,我们省吃俭用,钱都储蓄起来。衣服也不敢买,馆子也不敢下”。这么多么万恶的 KFS,这么多么万恶的令人控诉!其实,在货币供应量 M2/GDP=170%的情况下;房贵,已经是最好的结局。
我们的策略,就是尽一切可能地把房地产这个“池子”做大。让你把 50%,60%,70%的工资都存起

来。每个月就只花 4000 元基本生活费。省吃俭用一辈子为了一套房子。这是痛苦的么,是痛苦的,但仅仅是“一项”商品的痛苦。总体而言还是 99%的幸福。一样东西涨价总比 9999 样东西涨价好。
就像 60 年代的上海牌手表,手表特别贵,一块表相当于二年工资,但又是“老三件”丈母娘娶女儿之必备物品。知识青年为了一块手表,勒紧裤腰带加班加点,多干少吃,三班倒做得像老黄牛一样。1961 年的时候中国也滥发纸币,但痛苦的只有知识青年,只有手表,底层工人农民日子还好受一点。
但是,在愚蠢的 9.27 房产调控之下,房产“池子”变小,他不仅不能蓄纳水,反而涌出来许多水,把“蒜泥狠”“姜你军”各小池子都满溢得无法忍受。这实在只能叹息上位者~不学无术。
目前北京已有声音,说“最严厉的宏观调控”又接近失败。9.27 新政骂声一片,叶檀女士正在鼓吹“最最最严厉的宏观调控”。唉,你属驴子的么,撞墙了,说明你方向不对该往回走。为啥非要死驴犟前呢。中国目前需要的是房地产交易,交易,再交易。M=QP/V,让二手房交易量增加 10 倍,100 倍,200 倍,才是宣泄货币压力的正道。
可能有人又要说了,“关于拿房地产作泄洪口”,你这个说法不对,你的做法完全属于旁门左道。用房地产作泄洪口,是增加了城市刚需的痛苦,增加了千千万准备结婚、进城、拜见丈母娘的小白领们的痛苦。无论哪种痛苦,都是痛苦。
最最完美的正义,应该是根本没有“洪水”。完全不需要池子。M2/GDP=70%。我们不需要讨论是让一万种商品涨价,还是让房子一种商品涨价。最好是什么商品都不涨价。甚至还如朱瑢基时代,人民手里的人民币越来越给力。
唉,我们只是~智囊。当 M2/GDP=170%,大祸已经发生。智者只能想办法来补救或者辅佐。

智者并不是 Prime Minister,想从根本上根本没有“洪水”。我们得换一个更有责任心的首相才行。
 
水库赞助商
  • 我们今天不想讨论局势问题,只想纯技术地分析一下,交易成本有多高。 从第二页开始,突然看见有人对年冲月冲孰优孰劣争执得厉害。忍不住争执二句,精算展开一下。 首先,我要
    2019-02-14
  • 曾经的政策,总是使绝大多数人受益。或者至少一部分人受益,一部分人受损。 今天,我们正在面临困境。所有的人都受损。 9.27宏观调控的结果,房价没有跌下来,物价却涨上去了。
    2019-02-14
  • 我们今天不想讨论局势问题,只想纯技术地分析一下,交易成本有多高。 目前的房地产市场,交易成本主要分为三块。直接交易成本+间接交易成本+隐性交易成本。 一)直接交易 成本
    2019-02-14
  • 前几天出差在外地,中介打电话告诉我,房子租出去了。让我回来抽空去签合同。 今天歇下来一天,按约定时间赶了过去。租客是一个台湾人,老板自己没来,派了手下一个大学生,胖
    2019-02-14
  • 房地产是一种金融密集型的产业,从购房者为住房积蓄首期开始,就已经和房产金融扯上了关系。但储蓄阶段,购房者存在银行里的钱,只有1.98%的利息。而在贷款阶段,银行按揭贷款
    2019-02-14
  • 杭州政策,打击的是投资者的供给,而不是投资者的需求。房产商是唯一的获利者。 目前上海的房产市场已经很明显,徐家汇,长寿路等一些次新房较多的市场,房价已经完全停止涨幅
    2019-02-14
  • 经济适用房贷款贴息,是上海市政府近期推出的一项重大利民益民的好措施。在贴息期间,购房者只需要支付房屋本金,而没有高昂的银行利息负担。贴息最长可达五年,最高可达房价
    2019-02-14
  • 房地产是一个资金密集型的产业。一般说来,银行利率上升,购房者按揭负担加深,对房地产是一个利空消息。银行利率下降,房价相对便宜,对房地产是一个利好消息。 定性的分析人
    2019-02-14
  • 房地产业的发展越来越规范,竞争越来越激烈,市民们对成本暴利的监督也越来越严。房产商们要再像几年前一样,坐地收钱,是没那么容易的了。只不过阳光普照之下,也还有阴暗的
    2019-02-14
  • 朋友前日拿了份分析资料,振振有词地跟我说,某位专家学者都得出结论来了,任何一个城市的房价/收入比,都应该是8-12倍。如今上海的房价都已经快达到收入15-18倍了,所以肯定是有
    2019-02-14
  • 说起拆迁户,一般的舆论媒体都很同情。如今的二手房卖得这么贵,都说拆迁户是高房价的主要受害者,而且是强迫买单者。认为拆迁户搬离了世代居住的市中心,搬去了遥远的郊区。
    2019-02-14
  • 说起台湾人,普通市民莫过于关心三个问题,是台湾人害苦上海楼价么,台湾人会使上海楼市大起大落么,台湾人从上海赚走了钱吗? 这三个问题的答案都是否。其实一般市民对台湾人
    2019-02-14
  • 正好在另一个帖子中,讲到这个话题: 【聊天】大家借过多高的高利贷? http://www.shuiku.net/forum.php?mod=viewthreadtid=13776extra=page%3D1 想着这个话题有一点意思。不如展开说一说。 一)资金成
    2019-02-14
  • 一套价值100W的房子,贷款70W,七折利率4.585% 现在房价升值了,譬如升到二三百万了。想把旧贷款还掉,重新做抵押贷款借出来。 请问盈亏平衡点在哪里,一般速算法如何。 答:1)首
    2019-02-14
  • 作为一名自由主义者,我完全无法理解证券操纵罪到底是什么意思。 操纵市场不是罪。 一)自由 一件本来价值3元的东西,我出3.5元向你买,可以不可以。 答案是可以。这种天经地义
    2019-02-14
  • 作者刘晨茹 如今,百年难遇这个词正在变得廉价。百年难遇的暴雨刚刚才过,各地人民又在喜迎百年难遇的高温。而在高温持续时期,另一个百年难遇的问题也摆在了大家面前,那就是
    2019-02-14
  • 看了篇CBN的「债」十年之殇,被恶心得不行了。 实在忍无可忍。我常在想,一个人要经受了怎样扭曲的教育,无知的洗脑,卑鄙的性格,以及奴化教育及无逻辑精神,才能写得出这样的
    2019-02-14
  • 看见今天周日水库居然有600多贴,我也就手贱多加一段。平安银行延迟支付功能,我很早就知道了,但一直没有深入研究。 这个功能说的是,你使用平安银行白金借记卡,做的任何刷卡
    2019-02-14
  • 我承认,我是太无聊了,才会写这篇文章。 一)神器 在所有的银行中,有二家是独一无二的。其特有的一条不引人注意的条款,使其具有了与众不同的功能。堪称神器,也使得他们远
    2019-02-14
  • 如果一家企业在竞争中赢了一笔钱,我们就说他进行了创新。 如果一家企业在竞争中每次都能赢一笔钱,我们就说他拥有一项资产。 ------铅笔社 这是我去年一年,学到的最有价值的一
    2019-02-14