水库论坛网 2018-11-06 14:48 热度:

财富缩水的速度有多快?

【阿懒导读:“富不过三代”的真正原因,并不是败家,而是通货膨胀】 sandai

哪一种财富,才是万世不移的财富?

一)子孙

如果哪一天我不再视事。传承交到了子孙手里。那我对他们的期望值是-2%。

理财收益,一年后100元变成98元。

这样的话,大概经过34年,也就是一代人多一点的样子,财富会削减到50%一半的样子。

经过了一百年,财富会缩减到10%。

【阿懒解读:欧神这个观点,听起来有点惊悚,却又是真实的存在。】

A9变成A8,A8变成A7。呃,好歹还算是个富家翁。

【阿懒解读:A=Asset=资产,数字代表位数。A9就是资产9位数,资产过亿;A8就是资产8位数,资产过千万。】

或许有人会哈哈大笑,笑得眼泪都流出来了。说你这和“主流”理财学界完全不符合啊。

目前的鸡汤大力丸专家,一般都是介绍“12%回报”。每个月定期投数千上万,穷小子最终都能积累成百万富翁。

甚至狗血一点,还有人做Chart是20%回报的。

迷魂汤说只要跟着理财大师尾骥,路人甲也能跻足上流社会。

【阿懒解读:这个错误的观点,我们经常听电视、报纸、网络的理财专家们说。】

在前几篇文章中,我们已经介绍了回报率的二个重要特性:

1)真实的回报率是负数。利息从未增值。

2)越是有钱,回报率越低。

重塑三观,才是你区别于路人甲的重要步骤。

二)败家子的速度

败家的速度有多快?

一般我们认为,20年之内可以将一份家当败光。

首先,我们推荐一篇文章《一位70后的感慨:下半辈子我会陷入贫困吗?》

【阿懒解读:这篇文章非常不错,有历史的厚重和思索的沉重,建议认真阅读。】

在中国,我们看到了太多的例子。

80年代的万元户,早已烟消云散。不仅仅是云散,而是散了又散了又散,都不知道洗过多少轮了。

“92南巡”,下海的大批企业家,到今天也洗得差不多了。

哪怕2000年时的风流人物,现在也没剩几个。如果没买房子,至今天就是个1000多万定存的寓公。

为什么呢?因为“回报率”是一个严格的负数。很大的负数。

按照一般的估计,无风险利率5%,通胀率14%,财富每年缩水-9%。

以20年论,一共缩水到-9%^20=15%。以前的15%。

社会层次自然大大降低。

这还是子孙们比较勤恳老实本分,不赌不玩不折腾的情况下。

【阿懒解读:问:怎么看待现在社会阶层固化的言论?答:阶级怎么可能固化呢?向下的通道永远是敞开着的呀。】

如果你要像欧美的那些Upper Class一样生活,上流社会一般的规矩是“每年开销最好不要超过总资产的4%”。

如果你按照4%的速度花钱,则缩水的速度还要更快,每年递减-13%。

20年后,你的财富还剩下-13%^20=6%。

这也就是1973年之后,美国的老派贵族纷纷消亡。“名媛”们都活不下去的原因。新贵取代了世家贵族。

中国人常有一句古话,“富不过三代”。

富为什么不能过三代。你以为大家族的公子们,个个都是纨绔子弟,个个都是吃喝嫖赌么。

这也太小瞧贵族教育了。如此反智思维,实在污辱了簪缨世家的门风。

真正的原因,是因为通货膨胀的洗劫。

如果你生活在一个每年财富自然缩水﹣10%的时代里。那你是很难保有自己的财富的。尤其是当你规模很大。个人工资所得远远不抵资产损耗。

【阿懒解读:前两天分答上有人问我,“我手中有十几万,怎么投资理财才能保本呢?”我的回答是:“对不起,央行的印钞机就是冲着你来的!”】

小白领也有这个问题。小白领存钱的“玻璃天花板”大约是年薪的10倍。PE=10。

一个家族由富豪到富裕,富裕到小康,再到平庸。

主要是通货膨胀的不断侵蚀。

就我们所见,没有一个A9家族是纯粹靠吃喝玩乐能把家产花光的。

三)虚拟征税

除了通货膨胀的洗劫,富家子弟还面临一个更不合理的局面。即是“虚拟征税”。

“资本利得税”可能是全世界最不合理的税种。

譬如你一套房子,由100W涨到了300W。

房子还是这个房子。房子本身没有变化,或许还更破旧了一点。

是什么样的力量,促使房子涨价了呢。

是通货膨胀,滥发纸币。门口的云吞面由10元/碗,涨到了30元/碗。

仔细算算,房子还是价值一万碗云吞面。

可是在政府的会计报表上,他并不是这样计算的。如果现在你按300W把房子卖掉,政府就会算你“增值+赢利”。

然后你就要交赢利部分的个人所得税。有时候甚至还有惩罚性的累进税。

这导致了非常严重的问题。因为政府其实是针对这“虚拟”的收入进行征税。

【阿懒解读:资产并没有增值,但是用政府发行的、每天都在贬值的货币计量,却增加了。于是,要征税,让你的资产少掉一块。】

而如果你老老实实交税的话,你的财富就切实减少了。

由一万碗云吞面,变成了六千碗。

综合以上各项因素,富人非常非常难以保留自己的财富。

富者恒贫,越往上阻力越大。

【阿懒解读:现在中产阶级的普遍焦虑正是来自于此,所以欧神新书卖得好,因为书名《中产阶级如何保护自己的财富》(点击可购买)直击痛点。】

思考题:

  • 在本文提到的《一位70后的感慨:下半辈子我会陷入贫困吗?》一文中,讲到了时代的变迁,阶层的变化。你周围有哪些这样的事例呢?

延伸阅读:

往期合集:文章目录与问答精选

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  • 叶少鹏(筑家成都)
    2017-08-03回复
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    2017-08-03回复
  • 李双全
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  • 天空之城
    2017-08-03回复
  • 罗杰?
    2017-08-03回复
  • toto
    2017-08-04回复
  • toto
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  • 李双全
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